Professions libérales : comparatif des rendements réels des caisses CARMF, CIPAV, CARCDSF en 2026
Médecins, avocats, architectes, experts-comptables : les rendements des caisses de retraite des professions libérales varient du simple au triple. Analyse comparative pour 2026 avec projections à horizon 2040.
Un médecin libéral qui verse 12 000 € par an à la CARMF percevra une pension très différente d'un architecte qui verse le même montant à la CIPAV. Ces écarts, rarement documentés, impactent pourtant profondément les stratégies de retraite des professionnels libéraux.
Les rendements 2026 caisse par caisse
CARMF (médecins) : rendement technique 2026 de 8,2 %. La caisse est l'une des plus généreuses grâce à une démographie favorable (beaucoup de cotisants jeunes pour peu de retraités actuels). CIPAV (architectes, consultants) : rendement 2026 de 5,1 %, en recul après les retraites anticipées liées au COVID. CARCDSF (chirurgiens-dentistes) : rendement de 7,4 %, stable grâce à une gestion prudente des réserves.
La CIPAV est particulièrement concernée par la baisse de rendement depuis 2022. Sur 20 ans de cotisation, la différence entre CIPAV et CARMF représente, à cotisations égales, environ 35 000 € de pension cumulée sur 10 ans de retraite.
Que faire face à ces inégalités de rendement
La complémentaire facultative (type contrat Madelin ou PER) permet de compenser. Pour un professionnel libéral affilié à la CIPAV, l'Autorité de contrôle prudentiel recommande de viser un taux d'épargne retraite total (obligatoire + facultatif) d'au moins 18 % du revenu net pour maintenir un taux de remplacement de 70 %.
- CARMF : rendement 8,2 % en 2026 (le plus élevé)
- CIPAV : rendement 5,1 %, en recul (le plus bas)
- Écart CARMF/CIPAV : ~35 000 € de pension cumulée sur 10 ans à cotisations égales
- PER ou Madelin recommandé pour les affiliés CIPAV
- ↗ CARMF, rapport annuel 2025
- ↗ CIPAV, rapport technique 2025
- ↗ CARCDSF, rapport de gestion 2025
- ↗ ACPR, recommandations retraite libérale 2026